Përmbajtje

• Hapa
• Metoda 1 nga 3: Mbrojtja e transaksioneve të këmbimit valutor
• Metoda 2 nga 3: Mbrojtja e Kontratave Përpara
• Metoda 3 nga 3: Opsione të tjera mbrojtëse
• Këshilla

Mbrojtja është një politikë sigurimi. Nuk ka rëndësi nëse e bëni biznesin tuaj jashtë vendit ose thjesht mbani valutë si investim, luhatjet e monedhës mund të çojnë në humbje serioze shumë shpejt. Mbrojtja është një mënyrë për të siguruar veten kundër kësaj: investoni në pozicione të ndryshueshme valutore dhe çdo humbje në një pozicion do të mbulohet nga fitimet në tjetrën.

Hapa

Metoda 1 nga 3: Mbrojtja e transaksioneve të këmbimit valutor

1. 1 Blerje dhe shitje të njëkohshme të monedhave dhe normave të interesit me një anë të një operacioni të shkëmbimit të monedhës. Në një operacion të këmbimit të monedhës, i quajtur edhe një shkëmbim monedhe, të dy palët bien dakord të shkëmbejnë shuma ekuivalente të parave të gatshme (kryesore), si dhe pagesat e normës së interesit për një periudhë të caktuar kohe. Paraja e gatshme zakonisht krijon një borxh (një palë lëshon një obligacion) ose një hua (një palë merr një hua). Meqenëse shumat kryesore që do të shkëmbehen janë zakonisht ekuivalente - Pala A hyn në një tregti për të shkëmbyer $ 1,000,000 US për 750,0000 € me Palën B bazuar në kurset e këmbimit, pagesat e normës së interesit për transaksione të tilla në përgjithësi ndryshojnë.
   • Këtu është një shumë e thjeshtë shembull... Vitali është partner në një kompani italiane dhe dëshiron të sigurojë rreziqet ndaj euros duke blerë dollarin. Vitaly pranon një shkëmbim të monedhës me kompaninë amerikane Brand USA. Për 5 vjet, Vitaly pagoi një kompani amerikane 1,000,000 € në këmbim të ekuivalentit të dollarit të kësaj shume, e cila u bë 1,400,000 dollarë. Vitaly në mënyrë të ngjashme pranon të ndryshojë normën e interesit me Markën USA: ai do të paguajë 6% të shumës kryesore të shkëmbimit - 1.000.000 €, ndërsa Marka USA do të paguajë 4.5% të shumës kryesore të transaksionit - 1.400.000 dollarë.
2. 2 Zëvendësimi i pagesave të interesit në një transaksion të këmbimit valutor nuk zbatohet për principalin. Shuma kryesore që i atribuohet shkëmbimit nga të dyja palët nuk është në fakt ndryshuar. Kjo respektohet nga të dyja palët. Parimi i huamarrjes është ajo që financuesit e quajnë principali nocional i shkëmbimit të normave të interesit, ose shuma që teorikisht është e shkëmbyeshme, por në të vërtetë e mbajtur. Atëherë pse keni nevojë për shumën kryesore të një transaksioni të shkëmbimit të monedhës? Përdoret për të llogaritur pagesat e interesit, të cilat janë baza e çdo transaksioni të këmbimit valutor.
3. 3 Llogaritni normën tuaj të interesit për pagesën. Interesi mbi pagesat, si rregull, ndryshon nga 6 muaj në 1 vit, gjatë kësaj periudhe palët transferojnë monedhën në llogari, gjë që u lejon atyre të mbrohen nga luhatjet në monedhën e tyre. Le të hedhim një vështrim në shembullin e mëposhtëm:
   • Vitaly ra dakord të përfundojë një transaksion swap për shitjen e Markës USA 1,000,000 € me një normë interesi prej 6% për 1,400,000 dollarë me një normë interesi prej 4.5%. Le të llogarisim normën e interesit që do të shkëmbehet çdo 6 muaj.
   • Norma e interesit që do të paguhet nga Vitaly do të llogaritet si më poshtë: shuma kryesore nocionale e një detyrimi x norma e interesit x periodiciteti... Çdo gjashtë muaj Vitaly do t'i paguajë Markës USA 30,000 €. (1,000,000 € x 0,06 x 0,5 [180 ditë / 360 ditë] = 30,000 €)
   • Norma e interesit që do të paguhet nga Brand USA llogaritet si më poshtë: 1,400,000 $ x 0,045 x 0,5 = 31,500 $. Marka USA do t'i paguajë Vitaly 31,500 dollarë çdo gjashtë muaj.
4. 4 Bashkëpunoni me një institucion financiar që mund të ndërmjetësojë një transaksion të këmbimit të monedhës. Për thjeshtësi, ky shembull nuk përfshin palën e tretë të përfshirë në shkëmbim, përkatësisht institucionin bankar. Kur Vitaly transferon pagesat e tij të interesit në Brand USA, ai e bën këtë me ndihmën e bankës, duke dërguar së pari pagesën e normës së interesit në bankë; nga ana tjetër, banka ngarkon një komision të vogël dhe i dërgon pjesën tjetër të normës së interesit kompanisë amerikane. E njëjta vlen edhe për Markën USA; banka gjithashtu duhet të veprojë si një ndërmjetës në operacion, ajo ngarkon një komision të vogël nga transaksioni i këmbimit valutor, i cili garanton privilegje.
5. 5 Përdorni shkëmbime valutore nëse merrni norma më të mira interesi në vend sesa jashtë vendit. Pse është më mirë të zgjidhni transaksionet e këmbimit valutor në vend që të blini vetëm valutë? Operacionet e shkëmbimit të valutave përfshijnë dy anë. Le të kujtojmë Vitaly dhe Brand USA. Vitaly merr një normë interesi më të mirë për një hua 1.000.000 € në Itali sesa nëse ai merrte një hua në Amerikë. Po kështu, Brand USA, e cila merr një normë interesi më të mirë për një hua prej 1,400,000 dollarë në Amerikë sesa nëse merr një hua në Itali. Duke rënë dakord për shkëmbimin e pagesave me norma interesi, transaksionet e këmbimit valutor bashkojnë dy palë, secila prej të cilave ka marrëveshje huadhënie më të favorshme në vende të ndryshme, që përfshin përdorimin e monedhave të ndryshme.

Metoda 2 nga 3: Mbrojtja e Kontratave Përpara

1. 1 Blerja e kontratave të ardhshme. Një kontratë e ardhshme është një kontratë ose derivat i së ardhmes. Ashtë një kontratë për të blerë ose shitur një monedhë me një çmim fiks në të ardhmen. Për shembull:
   • Dave është i shqetësuar se dollari mund të bjerë ndjeshëm kundrejt paundit britanik. Ai bleu $ 1,000,000, të cilat mund t'i kishin fituar rreth 600,000 në 2014. Dave dëshiron të lidhë një kontratë përpara për të mbyllur kursin e këmbimit të dollarit kundrejt paundit. Kjo është ajo që ai bën.
   • Dave i ofron Vivianit të shesë 1.000.000 dollarë të monedhës amerikane për 600.000 £ të monedhës britanike në 6 muaj. Vivian pajtohet me marrëveshjen. Kjo është një kontratë përpara.
2. 2 Vlerësoni kontratën e ardhshme kundër datës së caktuar. Le të kthehemi në shembullin tonë me Dave, i cili i ofroi Vivian një kontratë përpara. Pas 6 muajsh (periudha e rënë dakord), ekzistojnë tre mundësi të mundshme për çmimin e dollarit kundrejt paundit. Secila prej tyre ndikon në kontratën e ardhshme:
   • Çmimi i dollarit është duke u rritur në raport me paundin. Le të themi se tani për 1 dollar mund të merrni 0.75 paund në vend të 0.6 paund. Dave i paguan Vivian diferencën midis çmimit aktual të këmbimit dhe çmimit të negociuar: ($ 1,000,000 x 0,75) - ($ 1,000,000 x 0,6) = $ 150,000.
   • Çmimi i dollarit bie në raport me paundin. Hipotetikisht, le të themi se për 1 dollar tani mund të merrni 0.45 paund në vend të 0.6. Vivian pranoi të paguajë Dave 0.6 £ për secilën prej milion dollarëve të tij gjashtë muaj më parë, kështu që Vivian duhet t'i paguajë Dave diferencën midis çmimit të përcaktuar në kontratë dhe çmimit aktual: ($ 1,000,000 x 0.6) - ($ 1,000,000 x 0.45) = 150,000 dollarë
   • Kursi i këmbimit midis dollarit dhe paundit nuk ndryshon... Nuk ka shkëmbim midis palëve në kontratë.
3. 3 Përdorni kontratat e ardhshme si një mënyrë për të mbrojtur kundër rënieve dhe rritjeve në tregun e këmbimit valutor. Ashtu si çdo instrument financiar derivativ, një kontratë e ardhshme është një mënyrë e shkëlqyeshme për të siguruar që ju të mos humbni një shumë të madhe parash nëse monedha që mbani dhe keni pozicione të rëndësishme humbet vlerën e saj. Ja se si Dave doli në krye duke përdorur kontratën përpara:
   • Nëse dollari është rritur në vlerë, Dave fiton, edhe pse ai ende duhet të paguajë shumën e caktuar. Nëse një dollar vlen 0.75 paund në vend të 0.6, atëherë Dave duhet t'i paguajë Vivian 150,000 dollarë, por një milion dollarët e tij tani mund të blejnë shumë më tepër paund.
   • Nëse dollari zbret, atëherë Dave jo humbet.Duhet mbajtur mend se Vivian merr përsipër t'i paguajë shumën në kursin e këmbimit që ata përcaktuan në fillim të kontratës. Kështu, për Dave, situata është sikur çmimi për dollar të mos zbriste. Duke pranuar pagesën kontraktuale, gjendja financiare e Dave nuk është më e keqe se sa ishte më parë.

Metoda 3 nga 3: Opsione të tjera mbrojtëse

1. 1 Blini opsione Forex. Opsionet e këmbimit valutor ofrojnë mundësinë për të blerë ose shitur valutë të huaj duke vendosur një çmim specifik në një datë të caktuar. Kjo metodë mbrojtëse është e ngjashme me kontratat e ardhshme, përveç që mbajtësi i opsionit nuk ka nevojë të ndërmarrë ndonjë veprim.
   • Kur të arrijë data kontraktuale (data e skadimit të kontratës), atëherë blerësi që qëndron pas kontratës mund të ushtrojë opsionin me çmimin e rënë dakord (i njohur si çmimi i grevës) nëse luhatjet në kurset e këmbimit e bëjnë atë fitimprurës. Nëse luhatja (luhatja e kursit të këmbimit) ndikon në opsionin në atë mënyrë që të humbasë vlerën e tij, atëherë ai pushon së funksionuari pa zbatimin e tij nga një person juridik ose individ.
2. 2 Blini ar. Ju mund të përdorni ari ose metale të tjera të çmuara për të mbrojtur pozicionet e monedhës. Investitorët kanë përdorur arin që nga kohërat e lashta për të mbrojtur veten nga rreziqet, shumë investitorë tani mbajnë arin në portofolet e tyre të letrave me vlerë në mënyrë që të sigurohen nga vështirësitë ekonomike ose fatkeqësitë.
3. 3 Shkëmbeni disa shuma të monedhës tuaj kombëtare me një të huaj. Një nga mënyrat më të lehta për të mbrojtur është blerja e këmbimit valutor. Për shembull, nëse jetoni në një vend ku përdoret euro, mund të blini dollarë amerikanë, franga zvicerane ose jen japonez. Nëse euro bie kundrejt monedhave të tjera, nuk do të jeni në humbje, pasi tashmë keni blerë monedhën që është rritur në çmim.
4. 4 Blini kontrata në vend. Një kontratë e drejtpërdrejtë është një marrëveshje për të blerë ose shitur valutë të huaj me kursin aktual të këmbimit, i cili duhet të përfundojë brenda dy ditëve. Kontratat vendore janë thelbësisht të ndryshme nga kontratat e ardhshme, ku të gjitha kushtet materiale bien dakord shumë kohë përpara transferimit të aseteve ose mallrave, nëse ka fare.

Këshilla

• Mbrojtja e një monedhe mund të jetë një proces i ndërlikuar dhe ekziston mundësia për të humbur shuma të mëdha parash shpejt nëse nuk jeni të aftë për financat ndërkombëtare. Nëse nuk jeni njëqind për qind të sigurt për veprimet tuaja, konsultohuni me një ekspert në financat ndërkombëtare.