Përmbajtje

• Hapa
• Metoda 1 nga 3: Përdorimi i të Ardhurave Neto dhe Dividentëve
• Metoda 2 nga 3: Përdorimi i Dividentëve dhe Fitimeve Vjetore për Aksion
• Metoda 3 nga 3: Përdorimi i një raporti të pagesës së dividentit
• Këshilla
• Paralajmërimet

Pjesa e të ardhurave të paguara në dividentë është një mënyrë për të matur pjesën e fitimit të një kompanie që u paguhet investitorëve në formën e dividentëve gjatë një periudhe të caktuar (zakonisht një vit), në vend që të shkojë drejt zhvillimit të kompanisë. Në përgjithësi, kompanitë e vjetra dhe të krijuara kanë raporte më të larta të dividentëve - nivelet e të ardhurave të tyre tashmë janë rritur ndjeshëm, ndërsa kompanitë me raporte më të ulëta të dividentëve janë kompani të reja me potencial në rritje të shpejtë. Për të llogaritur proporcionin e të ardhurave të një kompanie të paguar si dividentë gjatë një periudhe të caktuar, përdorni algoritmin e llogaritjes dividentët e paguar / të ardhurat neto ose divident vjetor për aksion / të ardhura neto për aksion - ato janë ekuivalente.

Hapa

Metoda 1 nga 3: Përdorimi i të Ardhurave Neto dhe Dividentëve

1. 1 Zbuloni se cili është fitimi neto i kompanisë. Për të gjetur pjesën e të ardhurave të një kompanie të paguar si dividentë, së pari llogaritni të ardhurat neto të saj për periudhën kohore që po konsideroni (vini re se një vit është periudha bazë për llogaritjen e pjesës së të ardhurave të paguara si dividentë). Ky informacion është i shënuar në pasqyrën e të ardhurave të kompanisë.
   • Për shembull, supozoni se firma e re Jim's Light Bulbs bëri 200,000 dollarë në vitin e parë në treg, por duhej të shpenzonte 50,000 dollarë për kostot e listuara më sipër. Në këtë rast, të ardhurat neto të llambave të Jim do të jenë të barabarta me 200,000 - 50,000 = 150000 dollarë.
2. 2 Përcaktoni shumën e dividentëve që do të paguhen. Pastaj llogaritni shumën e paguar nga kompania në formën e dividentëve gjatë periudhës kohore që po merrni parasysh. Dividentët janë fonde që u paguhen investitorëve dhe nuk shkojnë në zhvillimin e kompanisë.Dividentët zakonisht nuk raportohen në pasqyrën e të ardhurave, por përfshihen në bilanc dhe pasqyrën e rrjedhës së parasë.
   • Imagjinoni që Jim's Light Bulbs, një kompani relativisht e re, vendosi të investojë pjesën më të madhe të të ardhurave të saj neto në zgjerimin e aftësive të saj prodhuese dhe pagoi vetëm 3,750 dollarë në dividentë tremujorë. Në këtë rast, ne shumëzojmë 3750 me 4 herë = 15000 dollarë. Kjo është shuma e dividentëve të paguar nga kompania në vitin e parë të funksionimit.
3. 3 Ndani dividentët me të ardhurat neto. Pasi të dini se sa të ardhura neto ka bërë një kompani dhe sa ka paguar në dividentë gjatë një periudhe të caktuar kohe, do të jetë relativisht e lehtë të gjesh pjesën e të ardhurave të paguara në dividentë. E tëra çfarë ju duhet të bëni është të ndani pagesën e dividentit të kompanisë me të ardhurat e saj neto - shuma e marrë do të jetë pjesa e të ardhurave të paguara në formën e dividentëve.
   • Në rastin e llambave të Jim, ne mund të llogarisim pjesën e të ardhurave të paguara në formën e dividentëve duke ndarë 15,000 / 150,000 = 0.10 (ose 10%). Kjo do të thotë që Jim's Bulbs pagoi 10% të të ardhurave të saj për investitorët, dhe pjesën tjetër (90%) e investoi në zhvillimin e kompanisë.

Metoda 2 nga 3: Përdorimi i Dividentëve dhe Fitimeve Vjetore për Aksion

1. 1 Zbuloni sa dividend është secila aksion. Metoda e mësipërme nuk është mënyra e vetme për të llogaritur pjesën e të ardhurave që një kompani paguan në dividentë. Gjithashtu mund të llogaritet me dy pjesë të të dhënave financiare. Nëse jeni të interesuar për këtë metodë alternative, së pari llogaritni dividentin e kompanisë për aksion (ose DPS). Kjo është shuma e fondeve të marra nga secili investitor për çdo pjesëmarrjen në kapitalin aksionar. Ky informacion zakonisht renditet në faqet e Kuotave Tremujore, kështu që mund t'ju duhet të gjeni shumën e disa numrave nëse do të bëni një analizë për të gjithë vitin.
   • Le të marrim një shembull tjetër. Qilimat e Ritës është një kompani e vjetër, e themeluar që i mungon hapësira për t'u rritur në tregun e sotëm dhe në vend që të përdorë fitimet e saj për të zgjeruar prodhimin, ajo ua jep investitorëve të saj. Imagjinoni që Rugs e Rita paguan 1 dollarë për aksion si dividentë në tremujorin e parë, 0.75 dollarë në tremujorin e dytë, 1.50 dollarë në të tretin dhe 1.75 dollarë në të katërtin. Nëse duam të llogarisim pjesën e të ardhurave të paguara në formën e dividentëve për të gjithë vitin, do të marrim parasysh: 1 + 0.75 + 1.50 + 1.75 = 4.00 dollarë për aksion, domethënë dividenti i kompanisë për aksion (DPS).
2. 2 Përcaktoni fitimet për aksion. Pastaj llogaritni EPS të kompanisë për aksion gjatë periudhës kohore që po merrni parasysh. EPS është një masë e sasisë së të ardhurave neto të ndarë me numrin e aksioneve të mbajtura nga investitorët, ose, me fjalë të tjera, shumën e parave që investitori pritet të marrë nëse kompania paguan 100% të të ardhurave të saj në formën e dividentët Zakonisht ky informacion tregohet në deklaratën e tatimit mbi të ardhurat e kompanisë.
   • Imagjinoni që 100,000 aksione të Qilimave të Ritës janë në duart e investitorëve, dhe në vitin e fundit të operacioneve të kompanisë ishin 800,000 dollarë. Në këtë rast, EPS do të jetë 800000/100000 = 8 dollarë për aksion.
3. 3 Ndani dividentin vjetor për aksion me fitimet për aksion. Siç u përmend më lart, gjithçka që duhet të bëni është të ndani të dy shumat. Llogaritni pjesën e të ardhurave që kompania juaj paguan si dividentë duke e ndarë shumën e dividentit për aksion me shumën e fitimit të fituar në secilën aksion.
   • Në rastin e Qilimave të Ritës, pjesa e të ardhurave nga dividenti i kompanisë mund të llogaritet duke pjesëtuar 4 me 8 = 0.50 (ose 50%)... Me fjalë të tjera, gjatë vitit të kaluar, kompania ka dhënë gjysma fitimi i tij për investitorët në formën e dividentëve.

Metoda 3 nga 3: Përdorimi i një raporti të pagesës së dividentit

1. 1 Dividentët e njëhershëm mund të llogariten me kushte të veçanta. Në mënyrë të rreptë, raporti i pagesës së dividentit llogaritet vetëm nëse dividentët e rregullt i paguhen investitorëve. Por ndonjëherë kompanitë ofrojnë të paguajnë dividentë një herë për të gjithë (ose vetëm disa) për investitorët e tyre.Për të marrë shumën më të saktë të pagesës, këto dividentë "specialë" nuk duhet të merren parasysh kur llogaritet pjesa e të ardhurave të paguara si dividentë. Kështu, formula e modifikuar për llogaritjen e raporteve të pagesës së dividentit për periudhat që përfshijnë dividentë të veçantë është (Totali i Dividentëve - Dividentë Special) / Të Ardhura Neto.
   • Për shembull, nëse një kompani paguan dividentë tremujorë deri në $ 1,000,000 gjatë vitit, por gjithashtu paguan dividentë të veçantë për investitorët e saj prej $ 400,000 për shkak të fitimeve të papritura, ne nuk do t'i llogarisim ato dividentë të veçantë kur llogarisim pjesën e të ardhurave të paguara si dividentë Me Duke supozuar një të ardhur neto prej $ 3,000,000, përqindja e të ardhurave të paguara si dividentë do të jetë (1,400,000 - 400,000) / 3,000,000 = 0.334 (ose 33.4%).
2. 2 Përdorni aksionet e të ardhurave nga dividenti për të krahasuar investimet. Dihet që njerëzit e pasur duan të investojnë para atje ku ka mundësi për investime, dhe për këtë ata do të duan të njihen me historinë e kompanisë, ku tregohet raporti i paguar i dividentit. Zakonisht, investitorët i kushtojnë vëmendje vlerës së raportit (me fjalë të tjera, sa nga fitimi që kompania u kthen investitorëve), si dhe qëndrueshmërisë së tij (domethënë sa raporti kërcen nga viti në vit). Raportet e pagesave që janë të përshtatshme për investitorët ndryshojnë në varësi të qëllimeve të tyre, por në përgjithësi, raportet e pagesave që janë shumë të ulëta ose shumë të larta (dhe ato që kërcejnë ose bien në mënyrë dramatike me kalimin e kohës) konsiderohen të rrezikshme për të investuar.
3. 3 Zgjidhni raporte të larta për të ardhura të qëndrueshme dhe të ulëta për potencialin në rritje. Siç u përmend më lart, ka arsye pse raportet e larta dhe të ulëta mund të jenë tërheqëse për një investitor. Për ata që duan të investojnë në një biznes të besueshëm që do të krijojë të ardhura të qëndrueshme, raportet e larta të pagesave do të shërbejnë si një sinjal që kompania tashmë ka arritur nivelin ku pothuajse nuk ka pse të investojë në zhvillimin e prodhimit, dhe kjo është një investim i besueshëm i kapitalit. Nga ana tjetër, për ata që janë të gatshëm të punojnë për fitimet e ardhshme, duke shpresuar që në fund të fundit të marrin kthime të mëdha, raportet e ulëta të pagesave do të shërbejnë si një sinjal që ata duhet të investojnë shumë për të zhvilluar kompaninë në të ardhmen. Nëse kompania lulëzon si rezultat, ajo do të shërbejë si dëshmi e kthimit të investimit, por gjithashtu mund të jetë e rrezikshme pasi potenciali afatgjatë i kompanisë është ende i panjohur.
4. 4 Kujdes nga raportet shumë të larta të pagesës së dividentit. Një kompani që jep 100% ose më shumë nga fitimet e saj mund për të dalë një opsion i mirë investimi, por në praktikë kjo është shumë shpesh një shenjë e pozicionit të pasigurt financiar të kompanisë. Një raport pagese prej 100% ose më shumë i të ardhurave do të thotë që kompania po u paguan investitorëve më shumë para sesa po fiton vetë - me fjalë të tjera, ajo po humbet para duke ua kthyer investitorëve. Meqenëse këto pagesa shpesh bëhen dërrmuese, kjo mund të tregojë një rënie të konsiderueshme të raportit të pagesës së dividentit në të ardhmen.
   • Sidoqoftë, përkundër këtij trendi, ka përjashtime. Kompanitë e krijuara me potencial të lartë rritjeje në të ardhmen ndonjëherë mund të përballojnë një raport të pagesës së dividentit prej më shumë se 100%. Për shembull, në vitin 2011, AT&T pagoi rreth 1.75 dollarë dividentë për aksion, duke fituar vetëm 0.77 dollarë për aksion - një raport i pagesës së dividentit prej mbi 200%. Por për arsyen se fitimi neto i kompanisë për aksion në 2012-2013. ishte më shumë se 2 dollarë, paqëndrueshmëria afatshkurtër në pagesat e dividentëve nuk mund të minonte perspektivën financiare afatgjatë të kompanisë.

Këshilla

• Shikoni gjithashtu raportet dhe vlerësimet financiare në http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/

Paralajmërimet

• Mos e ngatërroni raportin e pagimit të dividentit me rendimentin e dividentit, i cili llogaritet si më poshtë;
• Rendimenti i Dividentit = DPS (Dividenti për Aksion) / Çmimi i Tregut të Aksionit
• Gjithashtu mund të llogaritet kështu: (TRAJTIMI I PAGESAVE TIV DIVIDENDIT X EPS) / ÇMIMI I TREGUT