Autor:
Robert Simon
Data E Krijimit:
21 Qershor 2021
Datën E Azhurnimit:
1 Korrik 2024
Përmbajtje
Kapitali qarkullues është një masë e mjeteve monetare dhe aktiveve të punës në dispozicion, duke shërbyer nevojave ditore të funksionimit të kompanisë. Zotërimi i këtij informacioni do të mbështesë menaxhimin e biznesit tuaj dhe do t'ju ndihmojë të merrni vendimet e duhura për investime. Duke llogaritur kapitalin qarkullues, ju mund të përcaktoni nëse një biznes është në gjendje të përmbushë detyrimet e tij afatshkurtra dhe, në të njëjtën kohë, sa kohë do të duhet për ta bërë këtë. Me pak ose aspak kapital pune, e ardhmja e biznesit mund të mos jetë shumë e mirë.Kapitali qarkullues është gjithashtu i dobishëm në vlerësimin e efikasitetit të përdorimit të burimeve të një firme. Formula për kapital qarkullues është:
Kapitali qarkullues = aktivet korente - detyrimet afatshkurtra
Hapat
Pjesa 1 nga 2: Kryerja e llogaritjeve të thjeshta
Pasuritë afatshkurtra. Aktivet afatshkurtra janë pasuri që një biznes mund t'i shndërrojë në para për një periudhë prej një viti. Këto përfshijnë para të gatshme dhe llogari të tjera afatshkurtra. Shembuj: llogari të arkëtueshme, shpenzime paraprake dhe inventar.- Në mënyrë tipike, ju mund të gjeni informacionin e mësipërm në bilancin e një kompanie - ky dokument duhet të përfshijë një seksion mbi aktivet afatshkurtra.
- Nëse bilanci juaj nuk përfshin asetet tuaja totale afatshkurtra, kontrolloni secilën linjë të bilancit tuaj. Shtoni të gjitha llogaritë që plotësojnë përcaktimin e pasurisë afatshkurtër për të marrë totalin. Për shembull, ju mund të shtoni parametrat "llogari të arkëtueshme", "inventar", "para dhe ekuivalentë të saj".
Llogaritja e borxhit afatshkurtër. Borxhet afatshkurtra janë ato që duhet të shlyhen në një periudhë një vjeçare. Këto përfshijnë të pagueshme, akruale dhe kredi afatshkurtra të pagueshme.- Bilanci juaj i gjendjes duhet të tregojë borxhin tuaj total afatshkurtër. Nëse jo, përdorni informacionin e bilancit të gjendjes për të gjetur këtë shumë duke grumbulluar llogaritë e listuara të borxhit. Për shembull, ato mund të përfshijnë "llogari të pagueshme dhe provizione", "taksa të pagueshme" dhe "detyrime afatshkurtra".
Llogaritja e kapitalit qarkullues. Ky është vetëm një zbritje themelore. Zbritni totalin e aktiveve rrjedhëse nga gjithsej detyrimet afatshkurtra.- Për shembull, supozoni se një kompani ka pasuri afatshkurtra prej 1 miliard VND dhe borxh afatshkurtër prej 480 milion VND. Kapitali i punës i kompanisë do të jetë 620 milion dong. Me aktivet ekzistuese afatshkurtra, kompania mund të paguajë të gjitha detyrimet e saj afatshkurtra dhe, në të njëjtën kohë, të holla për të shërbyer qëllime të tjera. Kompania mund të përdorë para në dorë për operacione biznesi ose për të shlyer borxhet afatgjata. Mund të përdoret gjithashtu për të paguar dividentë tek aksionarët.
- Nëse borxhi afatshkurtër është më i madh se aktivet afatshkurtra, rezultati tregon se kapitali qarkullues është në mungesë. Mungesa e kapitalit qarkullues është një shenjë paralajmëruese se kompania është në rrezik dështimi. Në këtë situatë, kompania mund të ketë nevojë për burime të tjera afatgjata të financimit. Kjo mund të jetë një shenjë se kompania është në telashe dhe ndoshta, jo një mundësi e mirë investimi.
- Për shembull, le të themi se kompania ka 2 miliardë dong të aseteve afatshkurtra dhe 2.4 miliardë dong të borxhit afatshkurtër. Kapitali punues i ndërmarrjes së pajisjeve është i shkurtër 400 (ose - 400) milion dong. Me fjalë të tjera, kompania nuk do të jetë në gjendje të përmbushë detyrimin e saj afatshkurtër dhe duhet të shesë aktive afatgjata ekuivalente me 400 milion VND ose të gjejë burime të tjera të financimit.
Pjesa 2 nga 2: Kuptimi dhe menaxhimi i kapitalit qarkullues
Llogaritni raportin afatshkurtër. Për një analizë më të thelluar, shumë analistë përdorin "raportin afatshkurtër" - një tregues i fuqisë financiare të një kompanie. Gjithashtu duke përdorur numrat e përdorur në dy hapat e parë në Pjesën 1, në vend të vlerave monetare, formula e koeficientit të shlyerjes afatshkurtër na jep një raport krahasimi.
- Raportet janë një mënyrë për të krahasuar dy vlera dhe korrelacionin e tyre.Llogaritja e një raporti shpesh është thjesht një problem i thjeshtë i ndarjes.
- Për të llogaritur raportin afatshkurtër, ndani aktivet tuaja afatshkurtra me detyrimet afatshkurtra. Raporti aktual = aktive afatshkurtra lia detyrimet afatshkurtra.
- Duke vazhduar me shembullin në pjesën 1, raporti afatshkurtër i ndërmarrjes është 1.000.000.000 ÷ 480.000.000 = 2.08. Kjo do të thotë që kompania ka 2.08 herë më shumë aktive qarkulluese sesa detyrimet rrjedhëse.
Kuptoni se çfarë do të thotë koeficientët. Raporti afatshkurtër është një mënyrë për të vlerësuar aftësinë e një kompanie për të përmbushur detyrimet afatshkurtra. Ta themi thjesht, kjo tregon aftësinë e kompanisë për të paguar faturat e saj. Një raport afatshkurtër duhet të përdoret kur krahason dy kompani ose industri të ndryshme.
- Raporti ideal afatshkurtër është rreth 2.0. Një raport i ulët ose nën 2.0 mund të tregojë një rrezik më të madh të parazgjedhjes. Nga ana tjetër, një faktor që tejkalon 2.0 mund të jetë një shenjë që menaxhmenti është shumë i sigurt dhe nuk është i gatshëm të përfitojë nga mundësitë ekzistuese.
- Në shembullin e mësipërm, raporti afatshkurtër 2.08 është ndoshta një tregues i shëndetshëm. Ju mund të kuptoni se si ky indeks tregon që aktivet afatshkurtra mund të financojnë detyrime afatshkurtra për më shumë se dy vjet. Sigurisht, këtu heshtim po supozojmë se borxhi afatshkurtër ruhet në nivelin aktual.
- Industri të ndryshme kanë raporte të ndryshme të pranuara afatshkurtra. Disa industri zënë kapital dhe mund të kenë nevojë për borxhe për të përmbushur nevojat operacionale. Për shembull, kompania prodhuese shpesh ka një raport të lartë afatshkurtër.
Menaxhoni kapitalin tuaj të punës. Menaxherët e biznesit duhet të mbajnë gjurmët e të gjithë sektorëve për të ruajtur kapitalin qarkullues në një nivel të duhur. Këto përfshijnë inventarët, llogaritë e arkëtueshme dhe llogaritë e pagueshme. Menaxhmenti duhet të vlerësojë përfitimin dhe rreziqet që mund të lindin me shumë pak ose shumë kapital pune.
- Për shembull, një kompani me shumë pak kapital qarkullues rrezikon të mos jetë në gjendje të paguajë borxhet e saj afatshkurtra. Edhe kështu, mbajtja e shumë e kapitalit punues mund të jetë gjithashtu e keqe. Kompanitë me shumë kapital punues mund të investojnë në përmirësime afatgjata të produktivitetit. Tepricat e kapitalit qarkullues, për shembull, mund të investohen në një objekt prodhimi ose në një dyqan me pakicë. Këto lloj investimesh mund të rrisin të ardhurat në të ardhmen.
- Kur kapitali i punës është shumë i lartë ose shumë i ulët, kujto këshillat më poshtë për disa ide për përmirësimin e raportit afatshkurtër.
Këshilla
- Menaxhimi i marrësve të kredisë për të shmangur pagesën e vonuar nga klientët. Në rast të mbledhjes urgjente, merrni parasysh një politikë zbritje kur paguani herët.
- Shlyerja e borxhit afatshkurtër pas maturimit.
- Mos blini aktive fikse (si një fabrikë ose ndërtesë e re) me borxh afatshkurtër. Shndërrimi i pasurive fikse në para të gatshme mjaft shpejt për të shlyer borxhin është i vështirë. Kjo do të ndikojë në kapitalin tuaj të punës.
- Menaxhoni nivelet e inventarit. Mundohuni të shmangni mungesat ose tepricat. Shumë prodhues përdorin sistemin e menjëhershëm të prodhimit (J.I.T) në menaxhimin e inventarit sepse është me kosto efektive. Ai gjithashtu përdor më pak hapësirë dhe zvogëlon dëmtimin ose dëmtimin në inventar.
